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portfolio update

Ho chiuso la posizione sul UXVY a +43% . Il VIX e il UXVY si avvicinano al ipercomprato e stasera e domani non ho tempo per guardare la posizione.

portfolio update

Ho messo a mercato una minuscula posizione short sullo SP500 tramite UVXY, 3% del portafoglio trading.

Riassunto ultimo tentativo di crollo

Inizio settimana scorsa pensavo che il bounce avrebbe portato lo SP500 più in alto di quanto è poi successo, prima di riprendere la discesa:

SP500 17 gen 16

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Borse asia giù, Stati Uniti su

Le borse asiatiche hanno fatto la giornata negativa, qua il Hang Seng composite:

hang seng 11 gen 16.jpg

Il testa-spalle perfetto continua a confermarsi nella discesa. I trader cinesi ogni giorno rischiano di essere bloccati, quindi niente di strano nella discesa. Anche una eventuale giornata positiva si trasforma facilmente in negativo quando tutti ballano con piccoli passi vicinissimi all’uscita di sicurezza, ovvero i primi 15 minuti di borsa aperta.

Lo SP500 invece sembra confermare per oggi un rimbalzo dopo il Bollinger Band crash degli ultimi giorni borsistici:

sp500 11 gen 16.jpg

Oggi il VIX dovrebbe riprendersi, continuo a guardare il UVXY per una possibile posizione minuscola. Ancora meglio sarebbe se desse segno di voler testare i 2000 prima di riscendere verso i minimi locali di agosto.

Esuberanza irrazionale*

I mercati occidentali sono esuberanti.

Il Nasdaq probabilmente chiude di nuovo sopra il vecchio ATH:  nasdaq 16 juli

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SP500 14 luglio; VIX

Che dire dello SP500, tranne che sono di nuovo riusciti ad evitare una vera correzione.

Sp500 kronprinsessans födelsedagSe poi il Nasdaq va oltre il vecchio ATH, è terrificante dirlo, ma si dovrebbe pensare a una continuazione bullish. Oppure è tutto una montatura in preparazione del bi-annuale Humphrey Hawkins address che Yellen terrà domani/dopodomani.

In ogni caso sono molto contenta di essere uscita dal VIX così bene, perché i contratti futures del VIX sono crollati insieme al VIX, qua il settembre:

VIX 14 juliDopo il 9 luglio quando sono uscita perché il 10 andavo in vacanza e non si sa mai se riesco a stare davanti al PC, anche le futures sono crollate.

Prima pensavo che durante luglio avremmo avuto una bella correzione, poi una bull trap che avrebbe potuto durare fino a settembre massimo (e da li la call su settembre), e poi l’inizio del bear market che ormai avrebbe dovuto arrivare anche 3 anni fa, e magari ci stava già alle spalle.

Ora non saprei. La correzione deve arrivare, Il crollo + bear market anche. Sto pensando a rientrare nel VIX con una call ottobre, sempre con strike alto, perché ho visto che ha reso molto di più rispetto alle call at the money nel momento in cui ho comprato. Devo però capire dove farlo senza Saxo Bank. Vogliono 6 euro/contratto (per il mio livello di trading, come se si potesse fare di più con questi finti mercati) che è ridicolo, ho contattato due piattaforme americane. TDAmeritrade non accetta residenti in Italia pare, mentre TradeStation si, e il costo è un quinto di quanto mi propone Saxo.

Il SP500 tenta ancora la correzione

Coma si sa, sono lunga una correzione borsistica americana che avrebbe già dovuto arrivare più volte, tramite un’opzione vix settembre 2015.  Lo SP500 ha cominciato la correzione il 4 giugno ed è riuscito a perdere 1.6% prima che qualche intervento lo ha riportato su.

Poi per due giorni di fila, il 10 e 11 giugno, ha sbattuto la testa contro la linea di supporto/resistenza che ho tratto dal basso in ottobre (quella si che era una correzione), al basso raggiungo il 6 maggio.

 

SP500 16 juni 2015

Venerdi 12 ha ripreso la correzione ma ieri lunedi dopo solo un ora dall’apertura da qualche parte è stato deciso di interrompere la correzione e la lunghissima candela rossa (grafico a 5 minuti) che si era formata inizialmente si è fermata a metà.

Il VIX però ha fatto un singhiozzo di paura, creando un gap di quasi 1 punto rispetto al massimo di venerdì.

VIX 16 juni 2015

Gli opzioni sul vix non vengono scritte sul VIX stesso ma sui futures, quindi non hanno una ottima correlazione al VIX, anche se è sempre un inidicatore di cosa succede anche più avanti sulle curve. Quindi quando il VIX fa un salto del genere si muovono anche le futures. Vix settembre 15:

vix settembre 15

Ieri il futures di settembre ha creato una bella candela verde di 2.7% respetto alla chiusura del giorno prima, il che ha portato l’opzione con strike 20 da 1.49 a 1.68, o un aumento di 12.7%.

Oggi non credo succederà molto, tranne forse qualche altro movimento di salvataggio in attesa della riunione FOMC di domani.

 

SP500 tenta la correzione

Da non credere ma lo SP500 ha ritentato la correzione ieri riuscendo con il primo piccolo passo, quello di rompere la linea di supporto iniziata dal basso della correzione di ottobre:

SP500 4 giugno 15

Ha anche chiuso sotto la MA50 e esattamente sul FIB 76.40.

Ho preso una Minuscula posizione in una opzione call lunga il vix, molto fuori sulla curva (= prima dell’autunno deve ma proprio deve correggere) e con esercizio un po’ troppo out of the money. Ma con l’azione di ieri è arrivato a 9%. Che sparirianno appena qualcuno oltreoceano deciderà che l’indice non deve affatto correggere.